“本命年”基金全扫描:明星基金扎堆,姜还是

今年有一批“老”公募基金迈入了成立以来的第十二个年头,可以说是过上了第一个“本命年”。那么,这些基金表现如何?今天,理财不二牛就对鸡年的“本命年”基金做一个360度全方位的扫描,让您对它们有更直观的认识。

每经编辑 每经记者 李蕾 每经编辑 肖鴻月

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除旧迎新,金鸡报晓,日历翻到了丁酉鸡年,中国传统文化十二生肖中属鸡的投资者也迎来了本命年。提到本命年的说法,不单是对于人,今年有一批老公募基金迈入了成立以来的第十二个年头,可以说是过上了第一个本命年,可谓是这个圈子里当之无愧的元老了。

那么,这些成立于2005年的基金都有哪些?近年来,它们的表现如何?是否符合价值投资的理念?今天,理财不二牛(微信号:buerniu5188)就对鸡年的本命年基金做一个360度全方位的扫描,让您对它们有更直观的认识。

明星基金扎堆,个个久经沙场

对于基金业乃至整个A股市场来说,2005年都是浓墨重彩、极具里程碑意义的一年。这一年的6月6日,沪指砸出了经典的998.23点,不过也拉开了一轮大牛市序幕。从彼时开始,市场一路引吭高歌,耗时三年冲到了历史最高峰6124点。那么2005年,公募行业又在发生着哪些细微却意义深远的变化呢?

济安金信副总经理王群航此前曾撰文表示,2005年新成立的开放式基金总规模为1002.84亿份,如果剔除2004年底发行、2005年初成立的7只基金,则2005年基金市场发行并成立的总规模为924.45亿份。换句话来说,2005年的新发基金规模进入了千亿俱乐部。

理财不二牛(微信号:buerniu5188)按照Wind 开放式基金分类统计发现,2005年成立的开放式基金共有62只(A、B份额分开统计)。其中,混合型基金37只、货币基金20只、债券型基金3只、股票型基金2只。彼时,这个发行数量已经创下了历年来新高,不过单个基金的发行规模却呈明显下降态势。

这说明什么呢?敏锐的机构投资者已经嗅到了机会的味道,并开始紧锣密鼓地跑马圈地。

值得一提的是,这个时期成立的基金有不少都是日后的明星基金,如兴全趋势投资、博时主题行业、华夏收入、华夏红利、富国天惠精选成长和汇添富优势精选等,其中不少在业内赫赫有名的基金都为投资者带来了不菲的收益。用一位沪上公募人士半开玩笑的话来说,这里面不少基金都是各家公司的镇店之宝之一。

这些基金成立至今已经是一轮十二年了,可以说个个都经历过资本市场的洗礼和残酷,或许从某种程度上比新成立的基金表现更稳定、更值得信赖。为了论证这一点是否属实,理财不二牛决定把本命年基金的业绩做一个全面的统计。

姜还是老的辣,12年10倍不罕见

华尔街有句行话叫做十倍股(Tenbagger),用来形容某只个股的股价涨到当初的十倍。当初的一万元变十万元,十万元变百万元。在这些十二年的老基金中,回报率12年6倍、12年10倍的情形也并不罕见。

理财不二牛统计发现,排名第一的兴全趋势投资成立以来的回报超过10倍。这只基金也一度是兴全基金的明星基金,目前由明星基金经理董承非亲自掌舵。另外,博时主题行业和华夏收入成立以来的回报率均超过了900%,即9倍,也是收益可观的明星基金。

还有一只值得一提的基金富国天惠成长精选。该基金成立至今从未更换过管理人,一直由朱少醒一人独自管理,因此投资风格也没有发生过突变,对于一只经历了十二年长跑的基金来说实属难得。

除此之外,还有多只基金的回报率都在6倍以上,而这也意味着它们带领投资者穿越牛熊、平稳地走过了市场的高低起伏,并且收益率长期跑赢大盘,才获取了如今稳稳的幸福。

当然,除了这些表现稳定、12年10倍的牛基之外,我们不能忽视的是还有一部分业绩不那么理想的本命年基金。其中,部分混合型基金经历了一轮投资后的收益率也就一倍左右,看上去是小有盈余,不过算上时间成本和机会成本您大概就不会这么想了。

总而言之,当把投资年限拉长到十二年,获取正收益的基金不在少数,但它们的表现分化却还是很明显。不过这至少说明了两个道理:价值投资的原理在基金投资上是成立的;但并不是所有基金都适合长线投资,有的短线操作获取的收益或许大于长期持有,还是取决于基金管理人的投资风格和标的选择。

本命年将如何表现?

虽然不乏明星基金,它们交出的成绩单也十分漂亮,但这些基金在本命年还会延续此前的势头吗?今年再入手是否还能有所斩获?

数据胜于雄辩。理财不二牛(微信号:buerniu5188)整理出了本命年基金的分类业绩表现,您或许能从它们短期和长期的整体表现找到方向(详见表二)。

此外,还有20只货币基金,由于回报率相差几乎在1%左右,这里不再罗列。

其实通过统计结果我们不难看出,一些老基金虽然长期表现出众,不过近1年甚至近3年的业绩都相对比较低迷,2017年的表现如何还有待观察,是否适合现在入手也应多斟酌。

值得关注的是,相对于近些年业绩表现较低迷的基金,另有一部分基金在十二年的长期业绩和近年短期业绩中取得了平衡。如果对这些基金的投资风格、行业板块等加以分析,若能与今年的热点不谋而合,那就能抓住不错的投资标的。